Apple warnt: Lieferengpässe bei TSMC-Chips sowie Speicher und Flash bremsen Wachstum

Apple meldet starke Zahlen, rechnet im zweiten Geschäftsquartal 2026 aber mit deutlichen Lieferengpässen bei Prozessoren, Speicher und Flash-Speicher. Ursache sind begrenzte Kapazitäten bei TSMCs modernen Fertigungsverfahren.

Starkes Quartal, vorsichtiger Ausblick

Apple kündigte an, dass die Leistung im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 durch die Verfügbarkeit von Prozessoren auf TSMCs modernsten Fertigungsprozessen begrenzt sein wird. Eine derartige Einschränkung hatte der Konzern seit Jahren nicht mehr öffentlich benannt. Hintergrund ist, dass KI-Beschleuniger auf Basis von TSMCs neuesten Verfahren hochgefahren werden und Apple nach eigener Einschätzung nicht genügend Kapazitäten für zusätzliche Chips für seine populären Produkte sichern kann.

„Auf der Angebotsseite hatte ich bereits auf die Einschränkungen hingewiesen, die wir im zweiten Quartal sehen, das ist in der Umsatzprognose, die Kevan [Parekh] zuvor gegeben hat, berücksichtigt“, sagte Apple-Chef Tim Cook. „Die Einschränkung hängt, wie erwähnt, mit der Kapazität der fortschrittlichen Fertigungsstufen zusammen und ist im Grunde ein Ergebnis unseres starken Wachstums im ersten Quartal um 23 Prozent, wodurch wir weniger Flexibilität haben, die Kapazität so stark zu erhöhen, wie wir es gerne hätten.“

Finanzchef Kevan Parekh betonte, die Prognose für das nächste Quartal beruhe auf den „besten Schätzungen einer eingeschränkten Versorgung“ und sei damit in einem dynamischen Umfeld entstanden. Cook wollte keine Aussage zur Liefersituation über das zweite Quartal hinaus treffen. „Über das zweite Quartal hinaus möchte ich zur Versorgung wirklich nichts sagen, da Angebot eine Funktion vieler Faktoren in der Branche ist, die sich stark bewegen“, so Cook.

Im am 27. Dezember 2025 beendeten Quartal stieg der Umsatz mit Produkten und Diensten im Jahresvergleich um 15,6 Prozent auf 143,756 Milliarden US-Dollar (rund 132 Milliarden Euro). Während Macs (8,386 Milliarden US-Dollar / rund 7,7 Milliarden Euro) und Wearables (11,493 Milliarden US-Dollar / rund 10,6 Milliarden Euro) rückläufig waren, erreichten iPhones (85,269 Milliarden US-Dollar / rund 78,3 Milliarden Euro), iPads (8,595 Milliarden US-Dollar / rund 7,9 Milliarden Euro) und Dienste (30,013 Milliarden US-Dollar / rund 27,6 Milliarden Euro) neue Rekorde. Die Zuwächse lagen bei 23 Prozent, 6,3 Prozent und 13,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 erwartet Apple dennoch nur ein Umsatzwachstum von 13 bis 16 Prozent auf etwa 107,75 bis 110,62 Milliarden US-Dollar (rund 99 bis 101 Milliarden Euro), vor allem wegen einer begrenzten iPhone-Verfügbarkeit.

3-Nanometer-Kapazitäten von TSMC stoßen an Grenzen

Die aktuellen iPhone-17-Modelle und iPhone-17-Pro-Varianten setzen auf die A19- und A19-Pro-Chips, die TSMC im N3P-Verfahren fertigt. Apple hatte bereits 2023 als erstes Unternehmen TSMCs ursprünglichen 3-Nanometer-Prozess N3B eingeführt und war dort zunächst alleiniger Großkunde, bevor Intel, anschließend AMD und Qualcomm mit N3E folgten.

Als bevorzugter Einführungs­kunde für neue Fertigungsstufen hatte Apple bisher Vorrang bei der Belieferung. Nun scheint die Nachfrage nach Produkten mit 3-Nanometer-Prozessoren die verfügbaren Kapazitäten zu übersteigen, genau in dem Moment, in dem TSMCs 3-Nanometer-Angebot an seine Grenzen stößt.

TSMC betreibt mehrere Werke mit 3-Nanometer-Fertigung, doch fast alle großen Kund:innen produzieren inzwischen Chips in dieser Strukturbreite. Besonders ins Gewicht fällt, dass Nvidia mit der Massenfertigung seiner Rubin-Grafikprozessoren und der dazugehörigen Plattform Vera Rubin für KI-Rechenzentren begonnen hat, was erheblich 3-Nanometer-Kapazitäten bindet.

Der Lithografie-Spezialist ASML schätzte kürzlich, dass Nvidias ursprüngliches GB200-NVL72-System etwa 2,5 Wafer im Format 300 Millimeter benötigte. Das kommende rackbasierte VR300-NVL576-Rubin-Ultra-System soll demnach rund zehn solcher Wafer beanspruchen, inklusive Prozessoren, Grafikchips, Netzwerkbausteinen, Datenverarbeitungs­einheiten, Speicher und Flash-Speicher. Wie viel davon genau bei TSMC gefertigt wird, ist unklar, der Anteil dürfte aber deutlich relevant sein.

Parallel rampen weitere Kund:innen ihre rechenintensiven Plattformen auf TSMCs 3-Nanometer-Technologie hoch, wodurch der Auftragsfertiger nur begrenzten Spielraum hat, Apple zusätzliche Kapazitäten einzuräumen. Die weit verbreiteten 3-Nanometer-Verfahren N3E und N3P nutzen bis zu 19 EUV-Belichtungsschichten und damit weniger als die ursprüngliche N3B-Variante mit 25 bis 28 Schichten. Das verringert die Abhängigkeit von EUV-Belichtungsanlagen und kann den Ausstoß verbessern, wenn nur begrenzt EUV-Systeme in einem Werk vorhanden sind.

TSMC arbeitet seit einiger Zeit daran, N5-Kapazitäten auf N3 umzustellen, was vor allem zusätzliche oder aufgerüstete EUV-Anlagen erfordert. „Wir ziehen die bestehenden Werkspläne, soweit möglich, sowohl in Taiwan als auch in Arizona nach vorne“, sagte TSMC-Chef C.C. Wei im Dezember. Man wolle durch höhere Produktivität mehr Output erzielen, N5-Kapazität für N3 nutzbar machen und die Auslastung über alle Fertigungsstufen optimieren, um Kund:innen bestmöglich zu unterstützen.

Unterschiedliche Dynamik bei Logikchips und Speicher

In dem Gespräch äußerte Cook auch Sorgen zu künftiger Verfügbarkeit und Preisen von Speicher und Flash-Speicher. Große Hersteller:innen schließen langfristige Lieferverträge für Standardkomponenten ab, führen aber jeweils zum Jahresbeginn zusätzliche Verhandlungen über Volumen und Preise. Umso bemerkenswerter ist Cooks Aussage, Apple befinde sich in einem „Modus der Angebotsverfolgung“, um die sehr hohe Kundennachfrage zu bedienen.

Die Lieferketten für Logikchips wie im iPhone und für Speicherbausteine sind jedoch strukturell unterschiedlich aufgebaut. Speicher gilt als Massenware. DRAM-Hersteller:innen können Kapazitäten vergleichsweise flexibel zwischen Kund:innen, Speicherdichten und Typen wie HBM, LPDDR oder GDDR verschieben, da weniger Prozessanpassungen und kürzere Qualifizierungsphasen nötig sind. Großkund:innen wie Apple müssen die Bausteine zwar qualifizieren, können sie danach aber breit einsetzen. Berichten zufolge hat Apple 3D-NAND-Speicher von YMTC für in China verkaufte iPhones qualifiziert.

Fertigungsplätze bei TSMC sind dagegen deutlich schwerer zu sichern, da sie lange im Voraus gebucht werden. Sind sie einmal reserviert, bleiben sie an bestimmte Produkte und Volumina gebunden. Bei sprunghaft steigender Nachfrage gibt es keine schnelle Ausweichmöglichkeit: Ein Wechsel von N3 auf N5 ohne umfassendes Redesign ist nicht möglich, ebenso wenig die Aufteilung der Produktion auf verschiedene Auftragsfertiger ohne tiefgreifende Überarbeitung des geistigen Eigentums, das die Wettbewerbsfähigkeit sichert.

Via: https://www.tomshardware.com
Titelbild KI (Zur Illustration)

Den Beitrag in unserem Forum kommentieren